Mich beschäftigt eine spezifische Frage zur Gestaltung des Standarddepots ab 2027: Ich analysiere derzeit die geplanten ETF-Angebote verschiedener Broker und stelle fest, dass sich die Anbieter bei der Auswahl von thesaurierenden vs. ausschüttenden ETFs noch nicht einig zu sein scheinen.
Mein Gedankengang: Im klassischen Depot spricht die Steuereffizienz klar für thesaurierende ETFs – keine Vorabpauschale, Gewinne erst bei Verkauf realisiert. Aber beim Altersvorsorgedepot 2027 mit seiner jährlichen Förderquittung und der speziellen Besteuerung bei Auszahlung – könnten ausschüttende ETFs vielleicht sogar vorteilhaft sein?
Ich vermute, dass ausschüttende ETFs die Fondsebene transparenter machen und die Förderstelle besser nachvollziehen kann, wie viel echte Wertentwicklung vs. Substanzumschichtung stattgefunden hat. Oder übersehe ich da einen steuerlichen Mechanismus?
Wie wählt ihr das aus? Gibt es bereits Broker-Statements zu ihrer ETF-Selektionsstrategie für das AVD?
Du sprichst einen interessanten Punkt an, der mit der Zertifizierung zusammenhängt. Nach meinem Verständnis des AltZertG müssen zertifizierte Altersvorsorgeprodukte transparent über ihre Kostenstruktur und Wertentwicklung berichten – aber die Art der ETF-Ausschüttung spielt für die Zertifizierung selbst keine Rolle. Die Förderstelle prüft nicht die interne ETF-Struktur, sondern nur, ob das Gesamtprodukt die Anforderungen erfüllt. Deshalb vermute ich, dass große Anbieter einfach das nehmen, was am kosteneffizientesten ist – und das sind eben meist die thesaurierenden Varianten mit niedrigeren TER.
Interessanter Ansatz, aber hier greift die steuerliche Gesamtrechnung: Bei thesaurierenden ETFs im AVD zahlst du auf Gewinne erst bei Entnahme Steuern nach dem Alterseinkünftegesetz. Bei ausschüttenden ETFs würden Dividenden zwar im Depot selbst nicht besteuert (das ist der Vorteil), aber beim Wiederanlegen schleppen dir die TER-Unterschiede zwischen thesaurierend und ausschüttend über Jahrzehnte Vermögen weg. Ich habe eine detaillierte Vergleichstabelle in meinem Thread zum Steuervergleich AVD vs. klassische RV gemacht – da wird das deutlicher: Steuervergleich AVD vs. klassische RV