Hallo zusammen,
ich steige nach 15 Jahren Familienzeit jetzt wieder beruflich ein und möchte das neue Altersvorsorgedepot ab Januar 2027 von Anfang an richtig nutzen. Die beitragsproportionale Förderung ist für meinen Neustart perfekt.
Aber ehrlich gesagt bin ich verwirrt von all den Kostenangaben bei ETFs. Überall lese ich von TER, Spread, Depotgebühren – und ich weiß gar nicht, wo die wirklich anfallen und wie sie zusammenhängen. Wenn ich zum Beispiel einen ETF mit 0,2% TER kaufe: Zahle ich die Gebühr beim Kauf, laufend oder beides? Und dieser Spread, von dem alle sprechen – ist der separat zur TER oder schon drin?
Besonders interessiert mich: Wie wirken sich diese Kosten auf die Grundzulage und die beitragsproportionale Förderung aus? Wenn ich 500 Euro monatlich spare und nach Kosten nur 490 Euro angelegt werden – zählt das volle Beitrag für die Förderung oder nur die 490?
Mir ist wichtig, dass ich transparent verstehe, was ich ausgebe, bevor ich 2027 starte. Kann mir jemand das auseinandernehmen?
Gute Frage! Ich hatte ähnliche Verwirrung, als ich meine Riester-Police analysiert habe. TER ist die jährliche Kostenquote des ETF selbst – die wird täglich von deinem Vermögen abgezogen, merkst du aber erst in der Gesamtentwicklung. Der Spread (Geld-Brief-Spanne) fällt beim Kauf und Verkauf an – das ist der Unterschied zwischen dem Preis, zu dem du kaufst, und dem, zu dem du sofort verkaufen könntest. Beim Altersvorsorgedepot zählt dein voller Beitrag (die 500€) für die Förderung, nicht das was nach Kosten bleibt. Das ist einer der Vorteile gegenüber der alten Riester-Regelung. Depotgebühren müssen auf die Kostenstruktur draufgerechnet werden, aber viele Broker bieten das kostenlos an.
Das ist eine wichtige Unterscheidung aus steuerlicher und finanzieller Sicht. TER (Total Expense Ratio) wird vom ETF-Vermögen eingezogen – das ist eine prozentuale Gebühr, die täglich verrechnet wird. Der Bid-Ask-Spread ist eine Transaktionsgebühr beim Kauf/Verkauf, abhängig von Liquidität und Marktlage. Manche Broker haben zusätzlich Depotgebühren, andere nicht.
Zum AVD 2027: Die Förderung bezieht sich auf deine Bruttoeinzahlung, nicht auf die Nettoanlage nach Kosten. Das ist relevant für Sonderausgabenabzug und Grundzulage – beide entstehen auf Basis der vollen 500€, nicht der restlichen 490€. Das bedeutet, die Kosten schmälern deinen Ertrag, aber nicht die Förderquote selbst. Ein wichtiger Unterschied zur alten Riester-Struktur!