Hallo Marco,

gute Frage, und die kurze Antwort lautet: Für einen Sparplan mit 30 Jahren Laufzeit ist das aktuelle Zinsumfeld ziemlich nachrangig. Ich hab das im Kontext der ETF-Kostendiskussion schon mal ähnlich erklärt – auf lange Sicht dominiert die Aktienrendite fast alles andere, auch das Zinsniveau.

Konkret zur Zinswende: Sinkende Zinsen machen festverzinsliche Anlagen weniger attraktiv, ja. Das bedeutet aber nicht, dass du jetzt unbedingt 'schnell' starten musst, weil es sonst teurer wird. Der Zinseffekt auf Aktien-ETFs ist komplex – günstigere Refinanzierung für Unternehmen kann positiv wirken, aber das ist schon eingepreist, bevor du das liest.

Was ich dir empfehlen würde: Die Förderlogik des Altersvorsorgedepots basiert auf Einzahlungssummen und Zulagenansprüchen, nicht auf dem aktuellen Zinsniveau. Wenn du also im Januar 2027 startets, nimmst du automatisch die volle Förderung für das Startjahr mit. Das ist der echte Hebel, nicht der EZB-Leitzins.

Ein früherer Start innerhalb des Jahres 2027 ist sinnvoll – aber nicht wegen der Zinswende, sondern wegen des Zinseszinseffekts über die Jahrzehnte. ETF-Kosten verstehen - was kostet mich das Altersvorsorgedepot wirklich? – dort hab ich das Thema Langfristrendite auch schon mal aufgegriffen.

Kurz gesagt: Starten, fördern lassen, Kosten niedrig halten. Das ist der Plan.

Ich will hier mal kurz eine andere Perspektive einbringen, weil ich das Thema etwas differenzierter sehe als die Vorposter.

Die Aussage 'Zinsen spielen keine Rolle bei ETFs' stimmt so pauschal nicht ganz. Das Zinsumfeld beeinflusst die Bewertung von Wachstumstiteln erheblich – das haben wir 2022/2023 sehr deutlich gesehen. Wenn die EZB die Zinsen senkt, steigen typischerweise die Bewertungsmultiplikatoren, was kurzfristig Kursgewinne bedeutet, aber auch bedeutet, dass künftige Renditeerwartungen etwas niedriger ausfallen könnten.

Für deinen Sparplan mit 30 Jahren Laufzeit relativiert sich das natürlich. Aber ich finde es wichtig, dass man nicht so tut als wäre das Makroumfeld komplett irrelevant.

Was ich dir konkret raten würde: Schau dir an, wie das Altersvorsorgedepot steuerlich behandelt wird in der Auszahlungsphase. Das ist meiner Meinung nach wichtiger als die Frage ob gerade Zinswende ist oder nicht. Die Förderung ist fix, das Zinsumfeld ändert sich alle paar Jahre wieder.