Hallo zusammen,
ich beschäftige mich seit einigen Wochen intensiver mit den Produktregeln für das neue Altersvorsorgedepot und stoße immer wieder auf das Thema Nachhaltigkeit. Konkret geht es mir um folgendes: Gibt es im Altersvorsorgereformgesetz tatsächlich verbindliche Nachhaltigkeitskriterien, die ein Finanzprodukt erfüllen muss, um für das geförderte Depot zugelassen zu werden? Oder ist das alles freiwillig?
Ich habe verschiedene Quellen gelesen, die sich teils widersprechen. Manche behaupten, dass ESG-Mindeststandards Voraussetzung für die Zulassung sind. Andere sagen, es reiche, wenn der Anbieter bestimmte Informationspflichten erfüllt (SFDR-Klassifizierung o.ä.), ohne dass ein Produkt wirklich nachhaltig sein muss.
Konkret interessiert mich:
1. Gibt es tatsächlich Ausschlusslisten (z.B. Rüstung, Kohle, Tabak) die gesetzlich vorgeschrieben sind?
2. Oder kann ich auch einen klassischen MSCI World ohne irgendwelche ESG-Filter ins geförderte Depot legen?
3. Wie ist das mit Produkten, die nur als Artikel-6-Fonds nach SFDR klassifiziert sind – sind die überhaupt zulässig?
Mir ist wichtig, dass ich das klar verstehe, bevor ich Anfang 2027 eine Produktentscheidung treffe. Bin für jeden Hinweis dankbar, der über das übliche Marketing-Geschwätz hinausgeht.
Gute Frage, das hab ich mich beim Faktor-ETF-Thread auch schon gefragt. Soweit ich das verstehe, gibt es im Reformgesetz keine harten Ausschlusslisten für bestimmte Branchen. Die Nachhaltigkeitsanforderungen beziehen sich eher auf Transparenzpflichten der Anbieter – also dass sie offenlegen müssen, wie sie mit ESG-Aspekten umgehen. Ein klassischer MSCI World ohne ESG-Filter sollte damit grundsätzlich zulässig sein, solange er die anderen Produktvoraussetzungen (Kostendeckel, Diversifikation usw.) erfüllt. Aber ich wäre da vorsichtig mit zu viel Gewissheit – die finale Umsetzung durch die BaFin steht ja noch aus.