Hallo zusammen,
ich beschäftige mich derzeit intensiv mit der optimalen Zusammensetzung meines Altersvorsorgedepots ab 2027 und bin dabei auf eine Frage gestoßen, die mir in bisherigen Diskussionen noch nicht befriedigend beantwortet wurde.
Viele Sparer planen ja, Immobilienfonds als Stabilisierungselement ins AVD aufzunehmen – insbesondere vor dem Hintergrund der aktuellen Marktverunsicherung im Sommer 2026. Aber mich interessiert: Wie wirkt sich die Volatilität von Immobilienfonds konkret auf die beitragsproportionale Zulagenanrechnung durch die ZfA aus?
Ein praktisches Beispiel: Ich zahle monatlich 500€ ins AVD ein und die ZfA arbeitet beitragsproportional. Wenn mein Immobilienfonds-Anteil im Portfolio plötzlich um 15% fällt – sinkt dann auch meine potenzielle Förderquote, weil die ZfA möglicherweise am Jahresende den Ist-Wert des Depots berücksichtigt? Oder bleibt die Zulage an meine tatsächliche Sparleistung gebunden, unabhängig von der Wertentwicklung?
Mich interessieren auch eure Erfahrungen: Wie plant ihr die Immobilienfonds-Quote im AVD 2027 angesichts der unsicheren Marktlage? Gibt es konkrete Szenarien, wo sich höhere Volatilität negativ auf die Förderausschöpfung auswirken könnte?
Viele Grüße,
Markus B.
Interessante Perspektive – für meine Enkel könnte das ja auch relevant werden irgendwann. Mir kommt es aber komisch vor, dass gerade jetzt mit der "Blase" 2026 so viele Leute in Immobilienfonds wollen. Ist das nicht genau das falsche Timing? Nur so ne Frage am Rande.
Hi Markus,
zu deiner Frage zur ZfA: Die beitragsproportionale Zulagenanrechnung bezieht sich auf deine eingezahlten Beiträge, nicht auf die Wertentwicklung. Das heißt, die ZfA bewertet deine Förderung primär danach, wie viel du tatsächlich monatlich sparst – egal wie schlecht deine Fonds dann performt haben. Das ist ja gerade der große Vorteil gegenüber älteren Modellen.
ABER: Bei längeren Sparunterbrechungen hatte ich ja schon Bedenken (siehe meinen Thread von damals). Bei Immobilienfonds kommt hinzu, dass die Bewertung manchmal verzögert erfolgt. Mein Rat: Dokumentiere deine monatlichen Zahlungen sauber, dann sollte es am Ende auch klappen mit der Förderung.
Die 15%-Volatilität ist bei Immobilienfonds eher moderat. Mach dir davon nicht zu viel Kopf.
Sabine B.