Hi zusammen,
bei der ganzen Diskussion um Inflation und Vorsorge bin ich etwas verunsichert. Überall lese ich, dass Aktien-ETFs langfristig der beste Inflationsschutz sind. Aber jetzt höre ich immer mehr von TIPS (Treasury Inflation-Protected Securities) - also inflationsgeschützten Anleihen.
Meine Frage: Was ist für das neue Altersvorsorgedepot ab 2027 sinnvoller? TIPS versprechen ja direkten Inflationsschutz, aber die Renditen sehen ziemlich mager aus. Aktien-ETFs haben historisch die Inflation geschlagen, aber was ist wenn wir nochmal so eine Stagflationsphase bekommen wie in den 70ern?
Bin 42, Angestellter, und will ab 2027 monatlich 200€ ins Depot. Sollte ich eine Mischung machen? 50/50? Oder ist das zu kompliziert gedacht?
Gerade jetzt wo ich die Klimaanlage anwerfe und sehe wie alles teurer wird, mache ich mir echt Sorgen dass meine Vorsorge von der Inflation aufgefressen wird...
Wer hat Erfahrung mit TIPS oder kann mir da weiterhelfen?
TIPS sind meiner Meinung nach überbewertet. Klar, direkter Inflationsschutz klingt gut, aber schau dir mal die realen Renditen der letzten Jahre an - da war oft nix zu holen.
Bei Aktien-ETFs hast du wenigstens die Chance auf echte Renditen. Unternehmen können ihre Preise der Inflation anpassen, das macht sie langfristig zum besseren Inflationsschutz.
Ich würde 90% Aktien-ETFs nehmen und gut ist. Mit deinem Zeithorizont bis 2027 und dann nochmal 25 Jahre kannst du die Schwankungen locker wegstecken.
Moin W.Hartmann,
aus meiner Sicht sind TIPS für das Vorsorgedepot eher eine Beimischung als Hauptbaustein. Die inflationsindexierte Anpassung ist zwar schön, aber die Realrendite bleibt trotzdem niedrig - oft sogar negativ nach Steuern.
Aktien-ETFs haben über lange Zeiträume (20-30 Jahre) deutlich besser gegen Inflation performt. Selbst in den 70er Jahren haben Aktien langfristig die Inflation geschlagen, auch wenn es zwischendurch holprig war.
Mein Vorschlag für deine Situation: 80% breit diversifizierte Aktien-ETFs (World/EM), 20% TIPS oder inflationsgeschützte Anleihen als Stabilisator. Mit 25 Jahren bis zur Rente kannst du die Schwankungen bei Aktien aussitzen.
TIPS machen Sinn als Absicherung, aber nicht als Renditetreiber. Wie ich schon mal in einem anderen Thread geschrieben hatte - die Mischung macht's, aber Aktien sollten das Rückgrat bleiben.
Hi,
kann S.Bergmann nur zustimmen! TIPS sind theoretisch schön, aber praktisch oft enttäuschend. Ich hab mich da auch schon reingelesen wegen der versteckten Kosten - bei TIPS-ETFs kommen noch Währungsrisiken dazu wenn du US-TIPS kaufst.
Meine Überlegung wäre eher: Warum nicht Rohstoff-ETFs als Inflationsschutz? Oder REITs? Die haben historisch auch gut gegen Inflation funktioniert.
Aber ehrlich gesagt: Bei 200€ monatlich würd ich erstmal simpel anfangen. Ein World-ETF, fertig. Wenn das Depot größer wird, kann man immer noch diversifizieren.
Hey W.Hartmann,
ich sehe das etwas anders als die anderen hier. TIPS können durchaus Sinn machen, gerade wenn man sich vor längeren Stagflationsphasen fürchtet.
Bin zwar noch nicht so lange dabei, aber hab mich intensiv eingelesen: Eine 70/30 Aufteilung Aktien-ETFs/TIPS könnte für dich als 42-Jährigen ein guter Kompromiss sein. Du hast noch genug Zeit für Aktienrisiko, aber auch einen soliden Inflationsschutz.
Gerade wenn das neue Vorsorgedepot steuerlich gefördert wird, könnten die niedrigeren Renditen bei TIPS durch die Förderung kompensiert werden. Würde auf jeden Fall mal durchrechnen lassen, bevor du dich festlegst.
Und keine Panik wegen der Klimaanlage - bisschen Inflation ist normal 😉