Hallo zusammen,
ice stelle mir gerade die Frage, wie man bei der Planung des neuen Altersvorsorgedepots ab 2027 mit dem Thema Inflation und Garantie umgeht. Ich berate ja selbst Kunden und merke, dass viele unsicher sind, wie sinnvoll klassische Versicherungsprodukte mit garantiertem Rentenzins noch sind – gerade bei den aktuellen Inflationsraten.
Konkret: Wenn ich heute einen Garantiezins von 1,5 % oder 2 % verhandeln kann und die Inflation derzeit bei 2-3 % liegt, dann verliere ich doch in meiner Berechnung schon real an Kaufkraft, oder? Das wird ja ab 2027 nicht besser. Und wie soll ich meinen Kunden erklären, dass eine "sichere" Garantierente trotzdem an Wert verliert?
Mich interessiert vor allem: Wie rechnet ihr das konkret ein? Nutzt ihr einen fixen Inflationserwartungswert oder eher historische Durchschnitte? Und welche Rolle spielen Dynamikanpassungsklauseln bei Versicherungsprodukten wirklich – sind die nur Marketinggag oder bieten sie echten Schutz?
Freue mich auf eure Erfahrungen!
Markus, gute Frage. Ich habe mich damit auch intensiv beschäftigt, als ich meine Rentenlückenstrategie überarbeitet habe (falls interessant: https://altersvorsorgedepot-portal.de/sonstiges/sonstiges/angrenzende-themen/rentenluecke-konkret-berechnen-welche-tools-sind-zuverlaessig-1784110857/). Meine Erfahrung ist: Der reale Zinssatz ist entscheidend. Bei 1,5 % Garantie und 2,5 % angenommener Inflation bleibt halt nur 0 % reale Rendite – oder sogar negativ. Für die Planung nutze ich einen langfristigen Inflationswert von ca. 2 % und vergleiche das gegen die garantierte Quote. Versicherungen mit Dynamik sind für mich kein Gag, aber auch kein Wunder-Hebel – sie passen nur um 3-4 % pro Jahr an und sind abhängig von der Tarifentwicklung.
Ich verstehe das Dilemma, aber für meine Situation mit Immobilienfinanzierung ist trotzdem relevant, wie die Steuerbehandlung von garantierten Produkten im neuen AVD funktioniert. Sind Versicherungsrenten aus dem Depot steuerlich anders behandelt als früher bei Riester? Da konkurrieren für mich weniger Garantiezins vs. Inflation, sondern mehr: Lohnt sich die Steuerersparnis überhaupt noch wenn die Rente so niedrig ausfällt?